Econometric Modeling: A Likelihood Approach

"Иконометрично моделиране" предлага нова и вдъхновяваща представа за иконометрика, със специален акцент върху моделирането. Основният проблем в емпиричната икономика е установяването на устойчиви връзки, които да са подкрепени от данни и интерпретируеми чрез икономическа теория. Обединеният подход, основан на вероятността, представен в тази книга, осигурява необходимите статистически основи за оценяване и изводи, което води до дълбочинно разбиране на иконометричните техники.

Дейвид Хендри и Бент Нилсен разглеждат моделирането в различни ситуации, включително бинарни набори от данни, множество регресии и коинтегрирани системи. Във всяко едно от тези условия се изгражда статистически модел с цел обяснение на наблюдаваната вариация в данните; оценката и изводите се базират на функцията на вероятността. Съществените въпроси винаги биват обсъждани, показвайки как могат да бъдат тествани както статистическите така и икономическите предположения и как да се интерпретират емпиричните резултати.

Обсъждат се важни емпирични проблеми като структурни промени, прогнозиране и избор на модел; също така е описана приложението на Монте Карло симулацията. "Иконометрично моделиране" представлява самостоятелна уводна книга за напреднали студенти бакалаври или магистри. През цялото време данните служат за иллюстрация и мотивация към подхода им , като са достъпни за компютърно обучение.

Техническите аспекти от теорията на вероятностите и статистиката се въвеждат само при нужда. Все пак методът е стриктен с акцент върху последователното формулиране, оценяване и анализиране на иконометричните модели значими за емпиричното проучване."