The Econometric Modeling of Financial Time Series

Учебник на Терънс Милс, който е сред най-продаваните за магистри, предлага задълбочено разглеждане на съвременните изследователски техники и открития в областта на емпиричния анализ на финансовите пазари. В предишните си издания той стана основен материал за множество магистърски курсове по иконометрия и финансово моделиране. Третото издание, написано съвместно с Рафаел Маркелос, включва много нова информация, отразяваща напредъка през последното десетилетие.

Особено внимание се обръща на разнообразието от нелинейни модели, които служат за анализиране на финансови данни с висока честота и характеристиките на дългата памет в времевите редици. Основният материал относно процесите с единичен корен и моделирането на трендове и структурни промени е значително разширен в самостоятелна глава. Освен това има подробно обсъждане по отношение на волатилността, придружено от нова глава посветена на нелинейността и методите за нейното тестване.