Financial Derivatives: Pricing, Applications, and Mathematics

Тази книга предоставя изчерпателен и кратък обзор на принципите за оценка на финансови деривативи. Първата глава предлага интуитивно обяснение на основните понятия от случайното смятане, като се разглеждат теми като волатилност и време, случайни разходки, геометрично Брауново движение и лемата на Ито.

Втората глава развива общи методи за ценообразуване на активи и деривативи, определяйки понятието за стохастичен дисконтов фактор или ценови ядро, след което използва това понятие за оценка както на традиционни, така и на екзотични деривативи. Третата глава прилага концепциите за ценообразуване в специфичния контекст на пазарите с лихвени проценти – по-специално облигации и свопове, а също така обсъжда модели с фактори и модели консистентни с термичната структура. Четвъртата глава се занимава с различни математически тематики, които стоят зад ценообразуването на деривативите и решенията относно разпределението на портфейлите; тя включва процеси със средна възвръщаемост и скокови процеси, както и инструменти от стохастичното смятане като уравненията на Колмогоров, техники мартинигали, стохастичен контрол и частични диференциални уравнения.